Купит ли Amazon FedEx?

09.01.2020

Международные эксперты всерьез допускают возможность слияния двух мировых гигантов – FedEx и Amazon. Конечно, это пока только предположения, но Марек Ружицкий, эксперт Last Mile, и Ян Керр, Podcast Hub Podcast, в статье для портала Parcel and Postal Technology International всерьез обсуждают предпосылки и синергетический эффект такой сделки. 

Деловой мир изобилует случаями, когда доминирующие компании вдруг перестают быть актуальными и умирают медленной, а иногда и неожиданно быстрой смертью. В качестве примеров можно вспомнить Thomas Cook или Polaroid, пытающегося вернуть былое величие.  

За последнее десятилетие американские логистические операторы, такие как FedEx и UPS, в вопросах доставки последней мили, кажется, значительно снизили свои позиции. В отличие от Amazon, который осознал, что последняя миля должна быть его первоочередной задачей, чтобы поддерживать приемлемый уровень обслуживания клиентов, операторы старого образца не смогли расширить фокус внимания, направленный преимущественно на сектор B2B. И это несмотря на изменение бизнес-среды, в которой потоки электронной коммерции стали ключевым фактором увеличения объема отправлений.

Сегодня многие аналитики, освещающие финансовые и текущие показатели эффективности бизнеса, как правило, настроены пессимистично. Но мало кто из них пытается выделить и проанализировать основные причины проблем. Нравится нам это или нет, но в основе многих «крушений» лежит отсутствие синхронизации с тем, куда движется рынок, и связанное с этим отсутствие усилий в разработке согласованной стратегии и компетенции для работы со стремительно растущим сегментом B2C.

Конечно, международные потоки будут продолжать играть важную роль в мировой экономике, и международные сети интеграторов, и компетенция в области управления цепями поставок и таможенного оформления будут оставаться сильными активами.

Однако сегодня логистическое обслуживание сектора B2C требует гораздо больше усилий в двух ключевых областях: IDM (интерактивное управление доставкой) и доставка на дом / альтернативная доставка. В то время как Amazon потратил миллионы долларов на разработку обоих этих направлений, FedEx и UPS нечем особо хвалиться. Их IDM далеко не лучшие в своем классе, несмотря на то, что за последние 12 месяцев было запущено несколько новых партнерских отношений с розничными сетями, им сложно тягаться с решениями Amazon или DPD в Великобритании. Что касается использования почтоматов,  то и здесь они сильно отстают от таких компаний, как DHL, Hive Box и, опять таки, Amazon.

Amazon уже давно продемонстрировал готовность инвестировать и приобретать интересующие его компании, как это было с инвестициями в Deliveroo и запуском электромобиля Rivian. А если вспомнить агрессивные планы по созданию собственной глобальной сети доставки, то для Amazon вполне имеет смысл покупка международного логистического оператора.

Но почему под прицелом в первую очередь оказывается FedEx, а не UPS? Ответ достаточно прост: FedEx сегодня кажется более уязвимым, чем UPS, и это отражает цена его акций. В то же время, приобретение FedEx-ом TNT значительно расширило его мировую сеть и укрепило в таком ключевом регионе, как Европа. 

Если бы такой игрок, как Amazon, смог использовать глобальную инфраструктуру FedEx с ее огромными объемами посылок, базами клиентов, системами IDM мирового класса и доступом к сторонним точкам доступа (PUDO) и сетям блокировки, это было бы очень мощной комбинацией. Кроме того, в отличие от сделки с TNT, в которой столкнулись потребительские культуры США и Европы, и Amazon, и FedEx являются американскими компаниями, которые активно принимают решения, ориентированные на рынок США.

Конечно, в приобретении сильной логистической компании могут быть заинтересованы и другие стороны, такие как Walmart, Shopify или даже Alibaba. Но каждая из этих комбинаций менее эффективна (или менее вероятна) из-за либо более слабой синергии, либо из-за текущей политической ситуации и проблем с «иностранными» инвесторами, ведь речь идет об основном бренде США.

Независимо от того, рассматривается ли в действительности такая мега сделка или нет, ясно одно: если FedEx (и в равной мере UPS) быстро не соберутся, они рискуют навлечь на себя гнев как акционеров, так и грузополучателей. Поскольку их сервис последней мили отстает от сервиса Amazon Logistics в США и других лучших в своем классе зарубежных игроков.